每日金融市场分析

美元/日元周一走高，触及2022年10月以来的最高水平。

日元空头明显占据上风，今年迄今日元对美元贬值约11.8%，是表现最差的G10货币。

尽管通胀不断攀升，日本央行上周五宣布超宽松货币政策不变，继续保持鸽派立场。美日货币政策方向差异仍然是美元/日元上行的关键动力，但政府出手干预的风险可能会吓到日元空头。

回顾以往，日本央行曾在2022年9月进行干预，当时美元/日元升至145.90日元。10月汇价突破150后，又进行了两次干预。

眼下，日元疲软已经超过去年日本央行干预时的程度，投资者保持高度警惕，许多人猜测150关口是可能央行干预的触发点。

日元贬值会导致进口价格上涨，进而传导给生产者和消费者，推升通胀预期。这样的局面或许会让政策制定者感到头疼，尤其是考虑到日本的整体和核心通胀率仍高于日本央行2%的目标。

综上所述，政府干预的威胁使美元/日元成为随时爆发行情的定时炸弹……

 

以下是本周可能影响该货币对的3个因素:

• 美联储官员讲话+美国8月PCE物价指数

本周，包括美联储主席鲍威尔在内的多位官员将发表讲话。

上周的FOMC会议结束时，鲍威尔表示利率将“在更长时间内保持较高水平”。如果政策制定者继续“放鹰”强化上周的信息，则围绕美联储年底前再次加息的预期会升温，美元/日元可能走高。

市场预计8月PCE物价指数环比上涨0.5%，高于7月份的0.2%，而核心PCE指数料持平于7月份的0.2%。预计8月份核心PCE指数同比增速从7月的4.2%回落至3.9%。

通胀压力降温的迹象可能会削弱美联储“在更长时间内保持高利率”的看法，从而抑制美元/日元涨势。

• 日本经济数据

日本周五将揭晓一系列重要经济数据。

所有人的目光都集中在东京地区9月CPI、8月失业率、工业产出和零售销售，以便进一步了解日本经济健康状况。

• 如果日本的整体经济数据高于市场预期，这将提振市场对日本经济的信心–日元反弹，美元/日元回落。

• 如果整体经济数据令人失望，那么对日本经济的信心将会受到打击–日元进一步走弱，美元/日元延续升势。

• 技术因素

日线图上，美元/日元显著看涨，低点和高点不断上移。不过，该货币对正慢慢接近超买状态，在日本央行可能出手干预的风险下多头表现出一些犹豫。

• 当前的上行势头科目推动汇价升向00心理位，然后目标上看2022年高点151.94。

• 如果多头因担心日本央行干预而减弱攻势，汇价可能回落至50、146.70和144.90以下。