每日金融市场分析

【财历焦点】“超级周”来袭，央行会议携非农数据登场

央行会议、经济数据和地缘风险引发市场波动

本周全球市场将迎来一系列风险事件，主要央行会议、重磅经济数据和美国企业财报纷至沓来。市场起伏不定，投资者保持谨慎，尤其是对中东局势的最新发展高度敏感。黄金作为典型的避险资产已较本月低点反弹了10%。而上周原油价格下跌，巴以冲突断供风险有所减退，另一方面市场对需求的担忧加剧。地缘政治问题将继续严重影响市场，任何重大消息都可能激起风浪。

在央行会议中，FOMC最受瞩目，市场最近几周押注美联储将保持按兵不动。在美联储主席鲍威尔和多位官员暗示倾向于维持政策不变之后，进一步收紧政策的门槛看上去较高。政策制定者预计通胀放缓趋势将持续下去，劳动力市场的供需日益趋于平衡。人们的注意力集中在再次加息所需的条件上，是否如点阵图中位数所示的那样以及FOMC开始降息需要什么条件。周五的非农就业报告料显示就业继续稳定增长，这是经济周期后期值得留意的指标。过去三个月平均就业人数增幅为人口增长所需就业的两倍多。

日本央行会议的结果引人猜测，市场希望看到日本央行加入其他央行的紧缩行列中以遏制通胀压力。预计货币政策不会有重大变化，但日本央行有可能再次调整收益率曲线控制政策。媒体一直在讨论通胀预测向上修正的问题。这或许意味着，人们期待已久的政策正常化正在迅速临近。美元兑日元一直在干预关口附近振荡，目前央行尚未出手干预。如果美联储立场温和令美债收益率下降，可能会对日元止跌回升有所帮助。

英国央行周四召开会议，其结果相对较无悬念。英国央行继9月份出人意料暂停加息后可能继续驻足观望，许多经济学家认为利率已经见顶。物价压力正在降温，由于经济增长有陷入停滞之势，失业率在上升。这让货币政策委员会有理由保持谨慎，当然通胀仍处高位，央行很可能重申利率需要在“足够长的时间内”保持“足够高的水平”。

欧元区通胀和GDP数据发布

其他值得关注的事件包括欧元区将发布10月通胀数据和第三季度GDP数据。欧元区经济增长或已经停滞，市场预测欧洲央行已完成本轮加息周期，但利率水平将在较长一段时间内保持在高位。从技术面看，欧元/美元上周走出“十字星”，欧元跌势可能暂缓。

本周财历焦点

10 月 30 日，周一

• 澳元 - 澳大利亚零售销售 (9月)

10 月 31 日，周二

• 日元 - 日本央行利率决定、货币政策声明和新闻发布会
• 人民币 - 中国官方制造业和非制造业 PMI (10月)
• 欧元 - 欧元区通胀 (10月)、GDP (第三季度)
• 加元 - 加拿大 GDP (8月)
• 美元 - 美国消费者信心指数 (10月)

11 月 1 日，周三

• 纽元 - 新西兰就业人数，失业率 (第三季度)
• 人民币 - 中国财新制造业 PMI (10月)
• 美元 - 美国 ADP 就业人数 (10月)
• 美元 - 美国 ISM 制造业 (10月)、JOLTS 职位空缺数 (9月)

11 月 2 日，周四

• 美元 - 美联储利率决定，货币政策声明
• 美元 - FOMC 新闻发布会
• 欧元 - 英国央行利率决定、货币政策报告
• 欧元 - 英国央行新闻发布会
• 美元 - 美国上周初请失业救济人数
• 美元 - EIA 原油库存报告

11 月 3 日，周五

• 美元 - Q3 财报 – 苹果公司
• 人民币 - 中国财新服务业 PMI (10月)
• 美元 - 美国非农就业人数、平均时薪、失业率 (10月)
• 加元 - 加拿大就业人数、失业率净变化 (10月)
• 美元 - 美国 ISM 服务业 PMI (10月)