每日金融市场分析

本周，人工智能（AI）芯片巨头英伟达财报重磅来袭！

英伟达作为AI热潮的龙头股，其财报对市场来说是重大事件。该股市值已达到2.3万亿美元，投资者期望再次看到“耀眼”业绩来证明其估值的合理性。

自2月份上次财报发布以来，英伟达股价上涨了40%，今年迄今的涨幅超过90%!

• 财报揭晓时间

英伟达将于5月22日（周三）美股盘后公布2025财年第一季度(截至4月30日)财报。

• 市场预期：

英伟达第一财季每股收益5.53美元，上年同期为1.09美元。

市场预计总营收从上年同期的72亿美元升至246亿美元，相当于大增242% !

除了业绩数据，市场还将关注英伟达对未来盈利状况的展望。

市场尤其关注其数据中心收入，该业务目前占英伟达总收入的80%以上。

数据中心现已经超过游戏部门，成为英伟达总收入的主要贡献者。

到2026年，预计该公司数据中心收入将达到300亿美元，相比2024财年第一季度的43亿美元实现巨幅增长。

市场希望看到业绩指引上调，更加乐观的盈利前景有助于支持股价进一步上行。

另一方面，如果业绩展望逊于预期，那么可能引发投资者大规模抛售，从而回吐今年以来高达90%的涨幅。

毕竟，市场具有前瞻性特点：今天的价格反映了明天的希望(或失望)。

• 影响市场的大事件

英伟达的业绩和指引被视为衡量AI热潮发展的关键指标。

英伟达上一财季的惊艳表现令投资者感到满意。然而，这个财报季显示投资者正变得越来越难以打动。

对于标普500指数而言，这或许是今年最重大事件之一。

从图表上看，标普500指数在2月22日创下了12个月来最大单日百分比涨幅。

这是英伟达发布财报的次日，该指数飙升超过2%。

当然，我们并不是说历史一定会重演，而是说这只股票在推动美股乃至全球其他股市方面有很强的影响力。

• 潜在的挑战……

首先，来自其他芯片制造商，甚至是其最大客户--亚马逊、Meta、微软和Alphabet--的竞争日益激烈。

另外，上个月的台湾地震可能影响英伟达主要芯片代工商台积电出货。

中美芯片战：英伟达利能否从容应对地缘政治风险?

 

• 财报对股价的影响

市场预计周四英伟达股价波幅可能达到8.6%（上涨或下跌）。

• 这意味着什么呢？

若股价自950美元上涨8.6%，那么将突破1000美元大关，创出历史新高。

若股价自950美元下跌8.6%，那么将回落至870美元下方。

 

• 对相关个股和大盘的影响

与英伟达关系密切的交易品种波动性料加剧。

在过去的12个月里，英伟达与纳斯达克100指数的相关性为70%，与台积电(美国上市)的相关性超过60%。

不过，从过去20年任意5天时间段看，数据如下：

• 标普500指数：+0.94
• 德州仪器： +0.84
• 博通：+0.84
• 高通:+0.75
• 亚德诺半导体： +0.70
• 美光科技：+0.60

• 技术面…

英伟达估值高达2.3万亿美元，若股价上涨8.6%，市值将接近2000亿美元!

这比标普500指数和纳斯达克100指数中很多大公司的总市值还要大！

其规模也超过了一些竞争对手，比如德州仪器、亚德诺半导体和美光科技等。

• 若业绩强劲且指引令人振奋，那么可能推动该股突破75，刷新历史纪录。

• 如果指引没有达到预期，那么该股可能会出现大幅下滑，50日均线构成第一道支撑。